TSV Grafenstein er en østrigsk fodboldklub i landsbyen Grafenstein, Kärnten. Klubben blev grundlagt i 1945 og spiller i øjeblikket i Kärntner Liga, den tredje bedste liga i Østrig.

TSV Grafenstein har aldrig spillet i den østrigske Bundesliga, men har deltaget i ÖFB-Cup flere gange. Deres bedste resultat kom i 2011/12-sæsonen, hvor de nåede kvartfinalen, hvor de tabte 5-0 til Red Bull Salzburg.

Klubbens hjemmebane er Grafenstein Stadion, som har en kapacitet på 2.500 tilskuere.

TSV Grafensteins mest berømte spillere er Heinz Lindner, som har spillet for det østrigske landshold, og Daniel Beichler, som spillede i Bundesligaen for SV Mattersburg.